深圳新聞網(wǎng)2025年12月4日訊（記者 朱琳）12月4日，萬通保險(xiǎn)國際有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬通保險(xiǎn)”）與胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布《萬通保險(xiǎn)?胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢(shì)白皮書》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書”）。這份基于500位平均家庭凈資產(chǎn)3700萬元高凈值人群的專項(xiàng)調(diào)研成果，首次系統(tǒng)性拆解了該群體“專業(yè)驅(qū)動(dòng)、長期主義、穩(wěn)健為先、應(yīng)勢(shì)而動(dòng)”的資產(chǎn)配置邏輯，明確了保險(xiǎn)在財(cái)富管理中的基石地位，為行業(yè)提供了高凈值人群全球資產(chǎn)布局的權(quán)威參考。

畫像揭秘

44歲成高凈值人群“中堅(jiān)”，三類資本撐起財(cái)富版圖

本次調(diào)研覆蓋的高凈值人群平均年齡44歲，其中企業(yè)主占比超50%，成為該群體的核心組成部分。不同職業(yè)背景下，財(cái)富來源呈現(xiàn)鮮明差異，形成三類核心資本特征：企業(yè)主靠組織資本“掌舵”，在整體37%的經(jīng)營收入中，56%由其貢獻(xiàn)，財(cái)富積累依托企業(yè)股權(quán)與經(jīng)營利潤；金領(lǐng)憑人力資本“突圍”，工資收入占比高達(dá)55%，收入與個(gè)人績(jī)效強(qiáng)綁定，穩(wěn)定性突出但增值空間受限于職業(yè)發(fā)展；職業(yè)投資者借金融資本“增值”，61%的收入來自投資收益，靠資產(chǎn)配置與風(fēng)險(xiǎn)管理在市場(chǎng)波動(dòng)中獲取回報(bào)。

資金用途上，金融投資79%、子女教育66%、購買保險(xiǎn)60%構(gòu)成三大核心方向，分別對(duì)應(yīng)財(cái)富增值、代際傳承與風(fēng)險(xiǎn)隔離的需求。更值得關(guān)注的是，該群體消費(fèi)觀念正轉(zhuǎn)向理性，29%計(jì)劃削減奢侈品開支，18%壓縮人情社交成本，同時(shí)將健康醫(yī)療支出提至與金融投資同等優(yōu)先級(jí)（均為44%），財(cái)務(wù)規(guī)劃更重“防風(fēng)險(xiǎn)”與“保未來”。

配置新風(fēng)向

保險(xiǎn)反超黃金成“心頭好”，“金字塔”結(jié)構(gòu)守住穩(wěn)健底盤

白皮書核心數(shù)據(jù)揭示，中國高凈值人群的金融投資呈現(xiàn)“穩(wěn)健筑基、多元拓界”的鮮明特征，平均持有5-6類金融產(chǎn)品，搭建起以銀行類產(chǎn)品（25%）、保險(xiǎn)（19%）為“安全底座”，股票（14%）等為“增值尖頂”的“配置金字塔”。

未來一年，資產(chǎn)調(diào)整路徑清晰可見：47%計(jì)劃增配保險(xiǎn)，占比直接超越黃金42%與股票34%，成為首選增配資產(chǎn)；與此同時(shí)，25%擬減持銀行儲(chǔ)蓄等低收益資產(chǎn)，19%降低投資型房產(chǎn)配置。這一操作背后，是30%主流穩(wěn)健型投資者“長期價(jià)值優(yōu)先”的策略支撐——他們中71%將資產(chǎn)保值增值列為核心目標(biāo)，63%聚焦重大事項(xiàng)資金儲(chǔ)備與穩(wěn)定現(xiàn)金流獲取，在不確定環(huán)境中牢牢守住財(cái)富基本盤。

境外新選擇

超半數(shù)擬加倉境外資產(chǎn)，香港成“首選陣地”

全球化配置已成為高凈值人群分散風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。數(shù)據(jù)顯示，45%的受訪者已布局境外金融產(chǎn)品，境外資產(chǎn)平均占總資產(chǎn)的20%。地域選擇上，中國香港以52%的占比成為核心目的地，新加坡40%、美國35%緊隨其后，成熟的金融市場(chǎng)與豐富的產(chǎn)品體系成為主要吸引力。

產(chǎn)品偏好上，境外保險(xiǎn)28%、銀行類產(chǎn)品20%、股票17%最受歡迎，且56%的受訪者計(jì)劃進(jìn)一步提升境外資產(chǎn)占比，其中30-44歲群體意愿最強(qiáng)61%，展現(xiàn)出年輕高凈值人群更積極的全球布局心態(tài)。特別值得一提的是，境外保險(xiǎn)功能已升級(jí)，62%的配置者看重其背后的全球優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源，53%追求長期穩(wěn)定回報(bào)，不再局限于傳統(tǒng)保障，而是深度融入財(cái)富規(guī)劃與傳承鏈條。

保險(xiǎn)新定位

年均59萬保費(fèi)背后，從“風(fēng)險(xiǎn)工具”變身“傳承利器”

白皮書徹底打破了大眾對(duì)保險(xiǎn)的傳統(tǒng)認(rèn)知——中國高凈值家庭年均保費(fèi)支出達(dá)59萬元，用途上68%用于長期財(cái)富規(guī)劃，59%為資產(chǎn)安全隔離，51%指向家庭財(cái)富傳承，人身保障已退居次要位置。這一變化標(biāo)志著保險(xiǎn)已完成從“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具”到“資產(chǎn)配置與傳承規(guī)劃核心”的轉(zhuǎn)型。

萬通保險(xiǎn)國際有限公司執(zhí)行董事兼行政總裁張希凡對(duì)此表示，高凈值人群需求已從“拼擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“穩(wěn)守護(hù)”，從“短期盈利”轉(zhuǎn)向“家業(yè)傳承”，萬通保險(xiǎn)的“Invesurance”投資管理哲學(xué)，正是以保險(xiǎn)為財(cái)富“壓艙石”，結(jié)合霸菱等全球投資網(wǎng)絡(luò)，為客戶打造“保值、增值、傳承與體驗(yàn)”兼顧的財(cái)富新平衡。

胡潤集團(tuán)董事長兼首席調(diào)研官胡潤則指出，高凈值人群的投資選擇往往是市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，他們?cè)雠浔ｋU(xiǎn)、布局境外的動(dòng)作，本質(zhì)是對(duì)不確定性環(huán)境的理性應(yīng)對(duì)，而境外保險(xiǎn)的幣種靈活性與醫(yī)療資源優(yōu)勢(shì)，正成為跨境資產(chǎn)組合中不可或缺的一環(huán)。

這份白皮書的發(fā)布不僅為高凈值人群的財(cái)富管理提供了清晰的行動(dòng)指南，更給整個(gè)金融保險(xiǎn)行業(yè)注入了新的發(fā)展思路。在全球經(jīng)濟(jì)格局不斷調(diào)整、市場(chǎng)不確定性持續(xù)增加的背景下，高凈值人群對(duì)“穩(wěn)健”與“傳承”的需求升級(jí)，正推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加速創(chuàng)新。（以上圖片由主辦方提供 授權(quán)給深圳新聞網(wǎng)使用）